大正後期、軍人の肩身は狹く、陸軍少尉の源も例外ではなかった――。ある時、町に狐が現れ、お菓子を盜むという噂を聞く。犬か貓かの仕業だろう…と思っていたが、偶然、路地裏で寢ている狐の面とつけた小汚い男に出會う。褌を穿かない軍人・源と、自分を化け狐と言う美しい男・シロの儚くも淡い戀物語。